Het magnetisme van ringmagneten komt voort uit hun interne microstructuur. Vanuit het perspectief van de materiaalsamenstelling, waarbij we de gewone neodymium-ijzer-boorringmagneet als voorbeeld nemen, werken de belangrijkste componenten ervan, neodymium, ijzer en boor, synergetisch. De unieke elektronische structuur van Neodymium geeft het een groot aantal ongepaarde elektronen, die een intrinsiek magnetisch moment genereren; ijzer verbetert het algehele magnetisme; en boor stabiliseert de kristalstructuur. Op microscopisch niveau zijn atomen strak gerangschikt in een geordende kristalstructuur volgens specifieke regels. De magnetische momenten van elk atoom zijn macroscopisch uitgelijnd, waardoor de wanorde en opheffing van magnetische momenten wordt verminderd, waardoor een sterk gecombineerd magnetisch moment wordt gegenereerd en een sterk magnetisme wordt vertoond. Ook het productieproces is cruciaal. Poedermetallurgie vergemakkelijkt bijvoorbeeld de oriëntatie van de magnetisatie-as van magnetische poederdeeltjes, en daaropvolgende processen zoals sinteren en temperen optimaliseren de kristalstructuur, waardoor het magnetisme verder wordt versterkt.